유통(현금흐름)의 인기가 높아지면서 자산운용사들은 월배당상품을 늘리고 있다.
2024년 1월 삼성자산운용은 Kodex Tesla Income Premium Bond Blended Active라는 상품을 출시했습니다.
해외에서 인기가 많은 TSLY의 한국어 버전입니다.
투자비용은 0.47%(TER 0.41 + 거래중개수수료 0.06)로 적지 않습니다.
해외 상장 ETF에 이어 국내 상장 펀드의 장점은 절세 상품에 투자할 수 있다는 점이다.
그렇지 않으면 해외에 직접 투자하는 것이 좋습니다.
투자방법은 테슬라 주식 매수 + 콜옵션 매도 전략을 활용합니다.
이제 투자자들에게 친숙한 커버콜 방식은 옵션 매도 프리미엄을 통해 유통 자금을 조달하는 데 사용됩니다.
단점은 테슬라가 상승할 때 주가 상승으로 인한 이익이 다소 적다는 점이다.
이와 함께 넘어집니다.
그렇게 하면 당신은 하락장에 있는 것입니다.
보합세이거나 하락세일 때는 테슬라 주식만 보유하는 것보다 더 나은 전략이다.
구성요소를 보면 테슬라 관련 주식이 약 30%, 채권투자가 70% 정도 구성되어 있습니다.
그래서 연금계좌에 100% 투자가 가능한 상품입니다.
Tesla 24%, TSLY 12%, Tesla 옵션 1%, 약 35%가 Tesla 관련입니다.
이다채권은 국고채, MSB, 한국전력공사 등 비교적 안전한 국공채를 중심으로 구성되어 있습니다.
테슬라가 하락하더라도 ETF의 하락세는 제한적일 것으로 예상된다.
Kodex Tesla Income Premium Bond Mix Active는 최근 월 평균 127원의 배당금을 지급했습니다.
연평균 배당률은 15.9%로 상당히 높은 금액이다.
채권의 비중이 크긴 하지만 분포 자체가 꽤 높은 편이다.
매달 배당금을 지급하는 상품 중 거의 최상위 수준으로 지급되는 것 같습니다.
위에서 설명한 바와 같이 옵션 프리미엄은 미국 대형주 중 가장 큰 영향을 미치는 요소입니다.
월별 분배금은 Tesla 커버콜 프리미엄과 국내 종합채권쿠폰으로 조달됩니다.
국내채권은 회사채가 아닌 국공채가 대부분이다.
다소 작을 것입니다.
프리미엄을 판매하는 30% Tesla 옵션이 큰 비중을 차지합니다.
하지만 전기차에 대한 관심이 줄어들고 있는 지금 배당 수준이 유지될지는 의문이다.
투자자들이 몰려야 프리미엄이 유지될 수 있는데, 미국의 다른 성장주에 비해 최근 테슬라 주가가 부진한 모습을 보이고 있다.
TSLY, Tesla 월배당 커버드콜 ETF (Ft. TSLL 비교 및 주가/배당) Tesla가 반등을 시작하면서 Tesla와 연동하여 높은 배당률로 월배당을 지급하는 ETF가 주목받고 있습니다.
테슬라… blog.naver.com 펀드 오브 펀드라고 볼 수 있는 TSLY에 대한 분석을 올려봤습니다.
이 펀드는 현재 2024년 YTD 기준으로 -38%의 상당한 하락세를 보이고 있습니다.
대상기업인 테슬라도 -35%인 점을 감안하면 롤오버 비용이 일부 반영된 것으로 보인다.
그럴 것 같지만, 하락장에서의 장점은 이익이 배당금을 통해 부분적으로 충당된다는 것입니다.
투자 대상인 TSLA는 현재까지 배당금을 지급하지 않은 기업으로 자사주 매입, 소각 등 주주 수익이 거의 없는 기업이다.
TSLY의 배당금은 일정하지 않고 수시로 변동됩니다.
다른 것을 볼 수 있습니다.
특히 테슬라 옵션 매도 프리미엄 가치가 하락하면서 배당금도 하락세를 보이고 있다.
2024년 4월까지 총 배당금은 3.41달러였으며, 연간 배당률은 약 70.3%이다.
배당금을 줄이지 않는 이상 1이다.
1년 반 정도 보유하면 배당금을 통해서만 원금을 회수하게 된다.
해외주식 양도소득세 절세를 생각하고 있는 투자자라면 한번 시도해 보는 것도 나쁘지 않다.
2024년 YTD 기준 TSLY는 -36%를 기록했고, Kodex Tesla Income Premium Bond Mix Active는 -18%를 기록했습니다.
테슬라 비중은 30%지만, 부진한 수익률이 현재 채권시장 전반에 반영된 것으로 보인다.
커버드콜은 가격이 떨어지거나 평탄할 때 좋다고 하는데, 실제로는 가격이 평탄할 때 가장 유리합니다.
테슬라는 변동성이 높은 주식인 만큼 커버콜의 매력이 높다.
아니요, 하지만 현금 흐름을 원하는 투자자라면 좀 해보는 것도 나쁘지 않을 것입니다.